MACD क्या है: सिग्नल लाइन, ज़ीरो लाइन और क्रॉस
MACD दो मूविंग एवरेज की आपसी खींचतान है। देखें यह कैसे बनता है, बुलिश क्रॉस का मतलब क्या है, और यह क्या वादा नहीं कर सकता।
मुख्य बातें
- MACD यानी 12-दिन का एवरेज घटा 26-दिन का एवरेज; सिग्नल लाइन उसी का 9-दिन का एवरेज है।
- MACD का सिग्नल लाइन के ऊपर क्रॉस करना मोमेंटम के ऊपर मुड़ने का संकेत है, ऊँची कीमतों का वादा नहीं।
- मज़बूत गिरावट के दौरान वही क्रॉस अलग व्यवहार कर सकता है, इसीलिए कुछ नियम ट्रेंड फ़िल्टर जोड़ते हैं।
- भरोसा करने से पहले नियम को शुल्क जोड़कर पेपर पर टेस्ट करें।
MACD कैसे बनता है
MACD कीमत के दो एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज से शुरू होता है: 12 पीरियड का तेज़ और 26 पीरियड का धीमा। धीमे को तेज़ में से घटाइए तो MACD लाइन मिलती है। तेज़ एवरेज ऊपर हो तो लाइन पॉज़िटिव, नीचे हो तो नेगेटिव।
फिर MACD लाइन का ही 9 पीरियड का एवरेज लीजिए। यही सिग्नल लाइन है, जो उतार-चढ़ाव को स्मूद करती है। दोनों लाइनों के बीच का फ़ासला हिस्टोग्राम कहलाने वाले बार के रूप में दिखता है।
ज़ीरो लाइन और सिग्नल लाइन को पढ़ना
MACD लाइन का ज़ीरो के मुक़ाबले स्थान ट्रेंड की दिशा बताता है। MACD लाइन का सिग्नल लाइन के मुक़ाबले स्थान बताता है कि मोमेंटम बढ़ रहा है या घट रहा है। हिस्टोग्राम पॉज़िटिव होने का मतलब है कि MACD लाइन सिग्नल लाइन के ऊपर पार कर चुकी है।
स्टॉक A के साथ बुलिश क्रॉस
मान लें स्टॉक A कई हफ़्तों से नीचे खिसक रहा है, इसलिए उसकी MACD लाइन सिग्नल लाइन और ज़ीरो, दोनों से नीचे है। फिर लाइन ऊपर मुड़कर सिग्नल लाइन के ऊपर निकल जाती है। इसी क्रॉस को बुलिश क्रॉस कहते हैं। इसे ऐसे पढ़ा जाता है कि नीचे की चाल की ताक़त घट रही है। यह इस बात का वादा नहीं कि कीमत अब ऊपर जाएगी।
कुछ नियम फ़िल्टर क्यों जोड़ते हैं
मज़बूत गिरावट के बीच का क्रॉस उस क्रॉस से अलग व्यवहार कर सकता है जो ट्रेंड मुड़ने के बाद आता है। SmartPaperDesk में MACD Bullish Cross रणनीति सिर्फ़ क्रॉस का उपयोग करती है: MACD हिस्टोग्राम का ज़ीरो के ऊपर जाना। अलग रणनीति MACD Trend Filter क्रॉस तभी लेती है जब कीमत किसी लंबे एवरेज के ऊपर हो। सटीक नियम पढ़ने के लिए कोई भी कार्ड खोलें।
MACD क्या नहीं कर सकता
MACD पिछली कीमतों से बनता है, इसलिए वह देर से चलता है। साइडवे बाज़ार में यह बार-बार आगे-पीछे क्रॉस करता है और कई झूठी शुरुआतें देता है। यह कीमत की वैल्यू के बारे में कुछ नहीं बताता और किसी नतीजे का वादा नहीं कर सकता।
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नियम लिखिए, उसे पुराने डेली डेटा पर अनुमानित शुल्क और स्टॉप के साथ टेस्ट कीजिए, और सिर्फ़ आख़िरी संख्या नहीं बल्कि ट्रेडों की संख्या और सबसे बड़ी गिरावट की तुलना कीजिए। SmartPaperDesk के फ्री प्लान पर आप यह बिना असली पैसे के कर सकते हैं।
लोग अक्सर पूछते हैं
MACD में 12, 26 और 9 का क्या मतलब है?
12 और 26 तेज़ और धीमे मूविंग एवरेज के पीरियड हैं। 9 सिग्नल लाइन का पीरियड है, जो MACD लाइन का ही एवरेज है।
क्या MACD बुलिश क्रॉस खरीदने का संकेत है?
नहीं। यह बताता है कि मोमेंटम ऊपर मुड़ रहा है, पर यह विफल हो सकता है, ख़ासकर मज़बूत गिरावट या साइडवे बाज़ार में। किसी भी नियम पर भरोसा करने से पहले उसे टेस्ट करें।
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SmartPaperDesk एक शैक्षिक पेपर-ट्रेडिंग टूल है। उदाहरणों में काल्पनिक स्टॉक A का उपयोग है।
केवल शैक्षिक उद्देश्य के लिए। यह निवेश सलाह नहीं है। पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देता।