पोज़िशन साइज़िंग क्या है: कितना खरीदें, यह क्यों मायने रखता है

वही ट्रेड, अलग साइज़

मान लें दो खाते एक ही स्टॉक वही एंट्री और वही 8 प्रतिशत स्टॉप के साथ खरीदते हैं। खाता एक अपनी पूँजी का 2 प्रतिशत लगाता है। खाता दो 20 प्रतिशत लगाता है। स्टॉप लगने पर खाता एक अपने खाते का 0.16 प्रतिशत गँवाता है और खाता दो 1.6 प्रतिशत। वही स्टॉक, वही स्टॉप, दस गुना नुकसान।

यह जीत के अनुपात से ज़्यादा क्यों मायने रखता है

दोनों साइज़ पर जीत-हार का वही क्रम चलाएँ तो जीत का अनुपात बिल्कुल नहीं बदलता। बदलता यह है कि सामान्य हार का दौर मामूली बात रहती है या खाते के लिए ख़तरा बन जाती है। कई रणनीतियाँ इसलिए विफल नहीं होतीं कि उनका फ़ायदा ख़त्म हो गया, बल्कि इसलिए कि साइज़ ने सामान्य बुरी क़िस्मत को झेलने लायक नहीं छोड़ा।

ट्रेड का साइज़ तय करने का एक आम तरीका

कुछ ट्रेडर पहले तय करते हैं कि एक ट्रेड में खाते का कितना हिस्सा गँवाने को तैयार हैं, अक्सर आधे प्रतिशत से दो प्रतिशत के बीच। फिर स्टॉप की दूरी से पीछे की ओर साइज़ निकालते हैं: पोज़िशन साइज़ बराबर जोखिम की रकम भाग स्टॉप की दूरी।

एक हल किया उदाहरण

8 प्रतिशत स्टॉप वाले ट्रेड में खाते का 1 प्रतिशत जोखिम लें। पोज़िशन 1 भाग 8 यानी खाते का 12.5 प्रतिशत है। स्टॉप लगे तो खाता 1 प्रतिशत गँवाता है। 4 प्रतिशत स्टॉप पर यही नियम खाते का 25 प्रतिशत देता है, यानी पास का स्टॉप बड़ी पोज़िशन और दूर का स्टॉप छोटी पोज़िशन की अनुमति देता है।

साइज़िंग के ऊपर सीमाएँ

अच्छी साइज़िंग को सीमाएँ भी चाहिए: एक समय में कितनी पोज़िशन खुली रह सकती हैं, दिन में कितनी एंट्री, और एक रणनीति कुल फंड का कितना हिस्सा इस्तेमाल कर सकती है। मिलकर ये संकेतों की बाढ़ को रातों-रात बड़े जोखिम में बदलने से रोकती हैं।

SmartPaperDesk में

हर रणनीति का अपना फंड-शेयर प्रतिशत और अपनी पोज़िशन सीमाएँ होती हैं, इसलिए साइज़िंग का फ़ैसला रणनीति का हिस्सा है। आप फ्री प्लान पर वर्चुअल फंड से, बिना असली पैसे के, अलग-अलग साइज़ टेस्ट कर सकते हैं।

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